На пути к финансовой независимости

Пока мы молоды, нам хочется жить в свое удовольствие: путешествовать, отдыхать, развлекаться. Но наступает момент, когда начинаешь задумываться о финансовой стабильности. Именно к такому этапу и подошли супруги Егоровы.

Светлана и Александр Егоровы женаты два года. Александру 25 лет, он инженер-программист в известной иностранной компании. Сегодня его зарплата составляет 60 000 рублей. Однако, по словам Александра, он на хорошем счету у руководства компании и уже к лету его заработная плата вырастет до 70 000 рублей. Его супруге Светлане 23 года. Она работает юристом в туристической фирме, получает 30 000 рублей. Своего жилья у Егоровых нет, поэтому им приходится снимать квартиру. "Однушка" обходится в 18 000 рублей ежемесячно.

Поскольку у Светланы и Александра пока нет детей, они решили жить в свое удовольствие. Два раза в год вместе выезжают отдыхать за границу. Светлана путешествует чаще. Работа в турфирме имеет свои преимущества: позволяет ей выкроить 4-5 дней и слетать к морю, взяв путевку подешевле. Очень часто ребята покупают туры выходного дня и отправляются по Золотому кольцу.

Любовь к путешествиям привела к тому, что статья расходов "Отдых" у наших героев самая затратная — около 20 000 рублей в месяц. Далее идет аренда квартиры — 18 000 рублей, одежда — порядка 15 000 рублей и продукты — 10 000 рублей. Каждый месяц у супругов остается лишь около 13 000 рублей. Всего же за время совместной жизни Егоровым удалось накопить 100 000 рублей.

Александр как глава семьи начал задумываться над тем, чтобы кардинально пересмотреть статьи расходов семейного бюджета. Но не знает, с чего начать. Прежде всего Сашу волнует жилищный вопрос. Милости от государства ждать не приходится, да и родственников, которые могли бы оставить им в наследство квартиру, нет. Поэтому Александр подумывает о покупке однокомнатной квартиры по ипотечной программе. Цена жилищного вопроса — 4 000 000 рублей. Но проблема в том, что у Егоровых нет денег на первоначальный взнос. Если они используют свою "заначку" и привлекут к решению проблемы родственников, то едва смогут набрать 200 000 рублей. Где брать остальную сумму?

Светлана неохотно поддерживает мужа в его начинаниях. Она боится, что, взяв ипотечный кредит, они будут вынуждены сидеть на хлебе и воде. К тому же Светлана серьезно задумывается о рождении ребенка. По ее подсчетам, в первый год жизни малыша понадобится около 85 000 рублей. Света планирует год сидеть с ребенком, а потом поручить его воспитание свой маме. Ну а с появлением наследника сам собой возникнет вопрос о накоплениях, необходимых для его образования.

К тому же супруги отчетливо понимают, что уже сейчас нужно задумываться о далеком будущем — о своей пенсии. Им хотелось бы, выйдя на заслуженный отдых, иметь доход не менее 30 000 рублей на каждого. Планов много, и для того, чтобы все их осуществить, Егоровы решили обратиться к финансовому консультанту.

Рекомендации консультанта

Дата составления финансового плана — 9 марта 2007 года.

Пересмотреть распределение семейного бюджета и составить финансовый план нашим героям помогла Мария Терехова, финансовый консультант консалтинговой компании "Золотые ворота".

Работая над финансовым планом семьи Егоровых, мы отталкивались от определенных предпосылок. Важными исходными данными для анализа являются как макроэкономические показатели, так и индивидуальные особенности финансового состояния семьи.

Составляя план для Александра и Светланы, мы взяли следующие значения уровня инфляции: 1-й год — 8 процентов, 2-й год — 8 процентов, 3-й год — 7 процентов, 4-й год — 6 процентов и затем по 5 процентов ежегодно.

К тому же при составлении плана мы исходили из того, что процентная ставка по банковским вкладам будет постепенно снижаться, достигнув в долгосрочном периоде 5-6 процентов годовых. По нашим прогнозам, доходность российского фондового рынка в 2007 году ожидается на уровне 17-27 процентов. Индекс РТС в 2007 году скорее всего достигнет значения 2200-2400 пунктов. Процентная ставка по ипотеке на сегодняшний день составляет 11 процентов годовых.

Определившись с предпосылками, мы обратились непосредственно к финансовым целям наших героев и проанализировали возможность их осуществления. Итак, нашим героям мы советуем купить квартиру с использованием ипотечной программы. Кредит рекомендуем брать в долларах США, так как в этом случае процентная ставка значительно меньше (10,5-11 процентов годовых). Тем более, по оценкам аналитиков, отношение доллара к рублю скорее всего продолжит снижаться и в будущем. Самый оптимальный срок, на который Александр и Светлана должны взять ипотеку, — 20 лет. Первоначальный взнос в этом случае составляет 5 процентов от стоимости недвижимости, то есть 200 000 рублей. Егоровы в состоянии найти эту сумму.

Рождение ребенка и связанные с этим событием первоначальные расходы оценены нашими героями в 85 000 рублей. Но эту статью затрат следует подвергнуть корректировке. По нашим оценкам, рождение ребенка и первые два года его жизни потребуют от 4000 до 12 000 долларов. Мы рекомендуем ориентироваться на сумму 5000 долларов (132 500 руб.). Чтобы избежать финансовых потрясений, рождение малыша лучше всего запланировать на конец 2009 года, когда отрицательные денежные потоки (расходы) перекрываются положительной суммой накопленных инвестиций.

Теперь о финансовой независимости. Согласно пожеланиям наших героев их доход на пенсии должен составлять 30 000 рублей в месяц на человека, то есть 60 000 рублей в сегодняшних ценах. Однако если мы проиндексируем данную сумму, то получим 360 000 рублей в месяц. Чтобы получать такой доход, Александр и Светлана должны иметь к выходу на пенсию 86 450 400 рублей. Эта сумма и даст им необходимые 360 000 рублей в месяц, если разместить их в банке.

Анализ доходов

Суммарный доход обоих супругов составляет порядка 90 000 рублей в месяц. Ежемесячно Егоровым удается отложить порядка 13 000, то есть норма сбережения составляет 14 процентов (эксперты считают, что наиболее комфортной нормой сбережения является диапазон от 5 до 15 процентов).

График отчетливо показывает, что доходы Егоровых будут увеличиваться в течение первых 10 лет, затем их рост замедлится, и, наконец, по достижении супругами 50-летнего возраста доход фиксируется и дальнейшего его увеличения практически не наблюдается.

Анализ расходов

Наши рекомендации сводятся к тому, чтобы сократить расходы на весьма дорогие путешествия, так как, учитывая доходы семьи Егоровых, данный показатель явно завышен. Мы предлагаем тратить на отдых не больше 15 000 рублей в месяц. На первый взгляд экономия небольшая, но с учетом ежемесячного инвестирования средств уменьшение расходов даже на 5000 рублей даст весомый результат.

С учетом покупки квартиры арендные платежи становятся нулевыми, однако общие расходы увеличиваются на 21 000 рублей за счет ежемесячных выплат по ипотечному кредиту (39 000 руб. в месяц). К тому же общие расходы ежегодно индексируются с учетом инфляции. Также следует учитывать, что спустя два года после рождения ребенка расходы на него возрастут примерно на 20 процентов. Поэтому с 2012 года траты семьи увеличатся. В соответствии с указанными доходами и расходами Егоровых они получают на ближайшие пять лет следующие денежные потоки (см. таблицу ниже).

Инвестиционная стратегия

Инвестирование Егоровым удобнее осуществлять путем ежемесячных взносов. При ставке 20 процентов годовых (поскольку банковский вклад с такой ставкой найти трудно, мы рекомендуем рассмотреть паевые фонды, причем лучше всего обратить внимание на смешанные, неагрессивные ПИФы) наши герои получат следующие цифры:

Планируя наращивание активов, мы исходили из достаточно консервативных прогнозов доходности. А именно по агрессивным фондам — 25 процентов годовых, по смешанным — 20 процентов.

Вклад в недвижимость подразумевает приобретение квартиры по ипотеке на 20 лет под 11 процентов годовых. При этом ежемесячные платежи составляют 39 000 рублей. Покупка недвижимости с использованием ипотечного кредита является оптимальным вариантом, так как за время кредита недвижимость растет в цене и этот рост превысит издержки по кредиту. Также Егоровы могут оптимизировать свои расходы с помощью налоговых вычетов, которые предоставляются при покупке недвижимости. За первый год инвестиций в недвижимость семья получит 156 000 рублей налогового вычета. Позднее можно оформить налоговый вычет и на сумму процентов по ипотечному кредиту. Эти вычеты не были учтены в финансовом плане.

Инвестиционная стратегия обеспечит реализацию указанных целей финансового планирования. То есть, как видно из таблицы "План инвестиций", инвестированная сумма (94 145 609 руб.) превышает рассчитанный нами показатель, необходимый для финансовой независимости. Если Егоровы будут более дисциплинированно относиться к своим расходам, то возможно реальное сокращение сроков достижения финансовой стабильности.

Статья предоставлена журналом "Семейный Бюджет" № 04 2007 год