Управление семейными финансами

Каждая семья имеет конкретные финансовые цели. Раньше говорили: "Каждый человек должен посадить дерево, построить дом, вырастить сына". Эту фразу можно перефразировать: "Каждая семья должна купить квартиру, машину, дачу и дать детям хорошее образование". На все это требуются денежные средства, и очень значительные. Просто откладывая какую-то сумму с заработной платы, ничего не накопишь. Поэтому мы и обращаемся к фондовому рынку как к инструменту, позволяющему реализовать наши планы.

Но, придя к управляющему, начинающий инвестор сталкивается с массой вопросов: сколько денег передать в управление, а сколько оставить себе на "черный день"? Что такое этот самый "черный день"? Сколько нужно откладывать с заработной платы на свой торговый счет? В каком году он сможет купить квартиру, в каком – машину, в каком – дачу? Какая требуется доходность для достижения всех целей? И что нужно сделать, чтобы защитить свой план достижения финансового благополучия?

Инвестировать, чтобы тратить

Семейные финансы – это те деньги, которые приходят к нам в виде заработной платы или из других источников дохода (наследство, рентный доход, выигрыш в лотерее или казино, инвестиционный доход) и которые мы тратим или не тратим (инвестируем). Для того чтобы не повторять жизнь многих семей, которые занимают до получки, пытаясь свести концы с концами (что самое интересное, зачастую это не самые бедные семьи), требуется взять все наши денежные потоки под контроль.

Но это не все: помимо текущих трат нам порой требуется накопить на довольно крупные покупки. И здесь потребуются инструменты, которые не только сохранят наш капитал, но и преумножат его. Чтобы справиться со всеми этими задачами, первым делом нужно создать семейный финансовый план.

Финансовый план, прежде всего, документ, который обязательно должен быть перенесен на бумагу. Если финансовый план существует только в нашей голове, то он вряд ли будет реализован. Средний срок, на который составляется личный финансовый план – 10 лет.

Первый шаг

Первое, с чего нужно начать, и это самое важное, являющееся основой финансового плана – определиться с желаниями и стремлениями, с финансовыми целями. "Чего я хочу?", – это очень простой вопрос, но ответить на него, как ни странно, достаточно сложно. "Хочу достичь финансовой свободы" или "Хочу быть богатым" – это правильные ответы, но не полные. Их надо конкретизировать.

Если мы говорим о "финансовой свободе", то сразу определяемся, какую сумму нужно получать от инвестиций, чтобы она смогла заменить заработную плату и позволила жить припеваючи не работая. Если мы говорим, что хотим стать богатыми, то должны представлять, что для нас означают эти слова, то есть что конкретно и за какую цену нужно в этой жизни приобрести, чтобы почувствовать себя богатыми. Дабы разобраться с этим вопросом, можно воспользоваться нехитрым психологическим приемом. Попросите знакомого или родственника в течение десяти минут задавать вам и членам вашей семьи только один вопрос: "Что ты хочешь?" и конспектировать ответы. В конце он должен задать еще один вопрос: "А как ты хочешь этого достичь?" После следует посидеть и подумать о сказанном.

После первого вопроса вы, конечно, назовете все те свои желания, к которым сейчас стремитесь и которые кажутся достижимыми. Но вам продолжают задавать этот же вопрос. Вы, конечно, говорите, что желаний-то как раз очень много, но "сами понимаете, не все и не всегда они исполняются", и что на этом пора закончить разговор. Но собеседник не унимается, и для того, чтобы он отстал, вы начинаете фантазировать. Помимо уже привычных "машины, квартиры, дачи" появляются яхта, вилла на островах. Многие заканчивают свой список ... турпоходом в космос.

По мере составления списка вы, скорее всего, начнете говорить много конкретики о тех вещах, которые хотите иметь, в том числе называть их цены. В какой-то момент поймаете себя на мысли, что вы, оказывается, очень хорошо владеете вопросами: "что, где и почем можно купить". А после финального вопроса: "Как ты хочешь этого достичь?", – поймете, что многое, а может и все из перечисленного, можно в этой жизни себе позволить. Только нужно правильно распорядиться своими деньгами.

Конечно же, все индивидуально, например, кто-то хочет выйти на пенсию в 40 лет и уехать жить в деревню, а кто-то хочет иметь к 50 годам состояние в миллион долларов, достойную пенсию, пакет ценных бумаг, вложения в недвижимость, счет в надежном банке на текущие расходы и т.д. Что же, все возможно. А в начале своего пути к финансовому благополучию попытайтесь ответить на вопросы:

• В каком возрасте планируете перестать ходить на работу?
• Какой размер ежемесячного дохода хотели бы иметь?
• Какие покупки желали бы сделать в течение ближайших 10–20 лет?

Ответы на эти вопросы помогут вам сформулировать финансовые цели.

Начнем с анализа

Итак, финансовые цели намечены. Теперь важно правильно оценить текущее финансовое положение. Составление плана начинается с анализа того, чем вы располагаете сегодня. Это анализ ваших активов/пассивов, доходов/расходов. К сожалению, трудности часто возникают и на этом этапе составления личного финансового плана. Далеко не каждый может назвать точную сумму семейных расходов. Сколько тратите на транспорт, сколько на продукты? Как правило, люди тратят столько же, сколько и зарабатывают. Это надо менять. В обеспеченное будущее нужно инвестировать сейчас. Но прежде все же определитесь с вашими ежемесячными обязательными расходами.

Далее требуется оценить те активы, которые у вас уже есть. Вот тут-то и начинается неразбериха. Все активы делятся на "плохие" и "хорошие". "Хорошие" активы – это активы, которые приносят доход (банковские счета, рентная недвижимость, ценные бумаги, паи ПИФов, бизнес и др.). "Плохие" активы не приносят доход (квартира, автомобиль и др.). "Плохие" активы еще и уносят деньги в виде расходов на их содержание. Многие люди сразу начинают возмущаться: "Как же так, цены на квартиры растут, а вы мою квартиру назвали "плохим" активом". Последние правы, если они имеют лишнюю жилплощадь или сознательно в какой-то момент захотят стать бомжами, продав квартиру, или пойдут на ухудшение жилищных условий и таким образом реализуют накопленный доход. Но если вы проживете в этой квартире до конца своих дней, то она так и останется "плохим" активом. Тоже можно сказать и про машины, дачи, все остальные активы, без которых мы не мыслим своей жизни.

Но это не проблема, давайте создавать настоящие "хорошие" активы. А это, в первую очередь, инвестиции в доходные инструменты. Одним из таких инструментов являются ценные бумаги, котирующиеся на фондовом рынке.

Запишите в вашем финансовом плане следующие данные:

• сумма ежемесячных доходов (укажите источники и дату поступления средств);
• сумма ежемесячных расходов (укажите статьи расходов);
• "хорошие" активы, приносящие доход;
• "плохие" активы, не приносящие доход;
• оцените, насколько рационально вы используете свой капитал.

Первоначальный капитал

Для достижения финансового благополучия требуются две вещи: время и деньги. Не будет денег, сколько ни жди, из нуля ничего не получишь. Есть деньги, но нет времени? Чуда не бывает! Через минуту денег больше не станет.

Для начала следует обеспокоиться созданием первоначального капитала. А он из воздуха не появится. Его нужно либо иметь, либо сформировать. Ну, с первым все понятно, а вот что делать со вторым? Конечно же, копить. Регулярно откладывать либо определенную сумму, либо процент от доходов и направлять их на инвестирование. На практике, вероятно, вначале придется инвестировать до 80 процентов своего дохода, но со временем в связи с ростом инвестиционного капитала, сумма отчислений будет уменьшаться, и в какой-то момент вы прекратите откладывать.

• проанализируйте свою текущую финансовую ситуацию и определите, какую сумму вы готовы выделять для инвестирования;
• используйте девиз "заплати сначала себе";
• возьмите за правило выделять на инвестирование 10 процентов любого полученного дохода.

Инструменты и стратегия

Управляющие компании могут предложить разные инструменты для инвестирования, разные стратегии. Следует подчеркнуть, что выбор инструментов во многом обусловлен вашими личными предпочтениями. Один из важных вопросов, который нужно задать себе перед началом инвестиционной деятельности, – готовы ли вы рисковать? И если готовы, то в какой степени? Все существующие стратегии делятся по величине среднего риска на три группы – консервативная, умеренная и агрессивная.

Консервативная предусматривает работу в основном с долговыми (облигациями) и в меньшей степени с долевыми (акциями) инструментами. Умеренная стратегия – это уже акции, как правило, "голубые фишки". Агрессивная подразумевает работу с акциями второго и третьего эшелона или с производными инструментами. Выбор стратегии зависит от вас.

Таким образом, учитывая возможности, имеющиеся стартовые условия и готовность рисковать, рассчитываются возможные варианты достижения поставленных целей:

• если вы не готовы рисковать, для вас предпочтительной является консервативная стратегия, и в качестве инструментов можно использовать облигации или смешенные инвестиции (облигации и акции одновременно);
• если вы готовы рисковать, используйте в качестве инструментов акции (фонды акций или индексные фонды) и производные инструменты (фьючерсы, опционы);
• если вы выбираете умеренную стратегию, оптимальными инструментами для вас являются акции;
• при расчетах финансовых результатов учитывайте возможные экономические риски.

После этого подготовительного периода можно заняться непосредственно инвестициями.

Дополнительная информация:

Словарь экономических терминов:

Облигация – ценная бумага, дающая ее держателю (владельцу) право на получение дохода в виде фиксированного процента от ее нарицательной стоимости; долговое обязательство, выдаваемое государством или предприятием на определенных условиях при выпуске внутреннего займа.

Акция – ценная бумага, удостоверяющая участие ее владельца в формировании средств акционерного общества и дающая право на получение соответствующей доли его прибыли – дивиденда.

Фьючерсная сделка – вид сделок на фондовой или товарной бирже. Условия фьючерсной сделки предполагают передачу акции или товара с уплатой денежной суммы через определенный срок после заключения сделки по цене, указанной в контракте.

Опцион – право выбора альтернативных условий, зафиксированных в контракте (например, сроки платежа, форма оплаты, т.д.).

Стартовый капитал
– деньги, которые нужны для обеспечения начала деятельности предприятия; его главное назначение – покрытие расходов;
– средства, позволяющие открыть свое дело и развивать его на начальном этапе.

Торговый счет (Merchant account) – это счет, созданный специально для того, чтобы принимать к оплате кредитные или дебитные карточки.

Денежный торговый счет – это текущий счет со специальным режимом обслуживания, открываемый участником клиринга в расчетной организации для осуществления расчетов по сделкам с ценными бумагами, зарегистрированными в системе биржевой торговли.

Индексный фонд – разновидность паевого инвестиционного фонда, структура активов которого точно повторяет набор ценных бумаг, обращающихся на том или ином фондовом рынке или входящих в состав определенного биржевого индекса. Доходность вложений в индексный фонд привязана к росту соответствующего индекса фондового рынка.

Планы по реализации сбережений

По статистическим данным около 60 процентов представителей среднего класса в той или иной форме сберегают денежные средства. Респондентам предлагался достаточно широкий спектр возможных вложений сбережений, которые эксперты разделили на три направления:

1. Инвестиции:
   • приобретение недвижимости;
   • образование;
   • лечение, укрепление здоровья;
   • вложения в собственный бизнес;
   • инвестиции для получения дополнительного дохода.
2. Потребление:
   • отдых, путешествия, поездки, спорт и хобби;
   • мебель или крупная бытовая, видеотехника;
   • автомобиль;
   • улучшение имеющейся квартиры;
   • дорогая одежда, обувь, аксессуары.
3. Оставить в неприкосновенности, на всякий случай.
   В таблице приведен рейтинг трех самых популярных ответов респондентов на каждом этапе исследования.

Николай Солабуто
Статья предоставлена журналом